Cada vez hay que pensárselo más, y cada vez que se piensa se producen más escalofríos: asusta comprar una vivienda por su elevado coste. A lo largo del último año los préstamos hipotecarios se han encarecido en nada menos que un 30,7% de media. Esta escalada, debida por una parte a la subida enloquecida de los precios de la vivienda y por otra al incremento de los tipos de interés, ya empieza a pasar factura, y de hecho el mercado hipotecario comienza a atrancarse.
Existe la extendida opinión popular de que los precios de los pisos pueden crecer hasta el infinitivo, tal es la dinámica enfebrecida de los últimos años. Pero no. Todo tiene su techo. Las consecuencias de la dinámica iniciada a finales de los 90 ya empiezan a verse: en el último año ha comenzado a caer el mercado hipotecario. O lo que es lo mismo: el número de préstamos solicitados para pagar la vivienda va en serio retroceso: un 32% en un año en Granada.
Según los datos consultados por IDEAL, en Granada se suscribieron en junio de 2003 un total de 1.058 préstamos hipotecarios para vivienda. El mismo mes de 2004 la cifra ascendió a 1.659, y en 2005 se elevó hasta 1.868. Sin embargo, los últimos datos disponibles, los de junio de 2006, señalan que la cantidad ha bajado en picado y ha quedado reducida a 1.265. Son los datos oficiales que aporta el Instituto Nacional de Estadística.
La carestía de los préstamos hipotecarios está reprimiendo a muchos ciudadanos a la hora de comprar un piso. Y además, la vivienda está comenzando también a dejar de ser atractiva para muchos inversores, que prefieren destinar sus ahorros a otros productos como la Bolsa o los fondos de inversión.
Las causas
Entidades como la Caja Rural de Granada están notando esta tendencia. Según recordó a este diario Dimas Rodríguez, director financiero de dicha entidad, la cuota que se paga de media por una hipoteca ha subido un 30,7% durante el último año. Intervienen en esa subida dos causas: la subida de la cantidad de préstamo que se pide -que ha crecido casi un 16%- y el incremento de los tipos de interés. Es decir: se solicitan préstamos cada vez más voluminosos y además más caros, con lo cual la cantidad final que debe pagarse ha subido ese tremendo 30,7% en sólo un año.
En Granada, según las cifras que maneja el Instituto Nacional de Estadística, cada préstamo hipotecario se suscribe por un valor de 114.388 euros -algo más de 19 millones de pesetas- como media.
«La subida total de la cuota es una cantidad muy considerable, pues supone un esfuerzo cada vez mayor para las familias que se endeudan», indica Dimas Rodríguez.
Según sus indicaciones, el volumen de créditos hipotecarios de Caja Rural creció el pasado año en más de un 34% respecto al anterior. Sin embargo, el crecimiento de este año es aproximadamente del 22%. Es decir: la cantidad de préstamos hipotecarios que suscribe Caja Rural sigue subiendo, pero lo hace a menor velocidad.
«Intentamos no crecer más en créditos hipotecarios y, en cambio, deseamos dirigirnos a pequeñas y medianas empresas y en segundo término a créditos al consumo», resume.
Según sus previsiones, entre el año próximo y 2008 se notará mucho más la bajada del número de viviendas hipotecadas. «Notamos que hay menos peticiones de préstamos, pero creo que en 2007 esta tendencia se percibirá todavía más», concluye.
Con todos estos datos, la previsión que maneja el director financiero de Caja Rural es la de que el precio de la vivienda va a experimentar un «aterrizaje suave» después de llevar un buen número de años -desde finales de los 90- con un crecimiento enorme.
«En España no se puede aguantar un ritmo de construcción de 800.000 viviendas al año. Hay que tener en cuenta que en España estamos construyendo las mismas viviendas que Francia y Alemania juntas, y no se puede olvidar que Francia y Alemania tienen 140 millones de habitantes, el triple que España. Es excesivo. Por tanto, esta tendencia debe frenarse», sostiene.
Factores
A su juicio, hay varios factores que explican el gran volumen constructivo en el país: la creación de viviendas para ciudadanos extranjeros y para las familias monoparentales -sobre todo, para las personas divorciadas- son las principales causas, según apunta.
Lo deseable, agrega, es ese «aterrizaje suave» de precios y de cantidad de viviendas edificadas, ya que lo peor sería una crisis del sector de la construcción, cuyas consecuencias serían negativas para la economía en general.
De acuerdo con esta tendencia de futuro a corto plazo que se dibuja, se prevé que los inversores van a invertir menos en vivienda -ya escasean las probabilidades de que repitan los 'pelotazos' habidos en estos años- y en cambio opten más por la Bolsa. Al respecto, Dimas Rodríguez aportó un dato esclarecedor: a largo plazo, está demostrado que es más rentable la inversión en Bolsa que la inversión en vivienda.
El escenario que se dibuja ahora, por tanto, es de más 'normalidad' y más lógica financiera que desde finales de los 90 hasta ahora. Según las manifestaciones del director financiero de Caja Rural, lo deseable es que nadie pague más del 35% de su sueldo en vivienda. «Sin embargo, lo habitual es que se pague bastante más, de modo el sueldo de uno de los miembros de la pareja se dedica íntegramente al pago de la casa. Se dedica demasiado dinero a la vivienda en perjuicio de otros sectores que también tienen que subsistir», sentencia.
Sin señales todavía
Por su parte, los promotores de viviendas todavía no han notado los efectos de la subida de las hipotecas. Según explica el presidente de la Asociación de Promotores y Constructores de Granada, José Manuel Hidalgo, las obras que hay ahora en marcha se proyectaron tiempo atrás, antes de este encarecimiento hipotecario. «Las consecuencias de la subida de tipos no las vemos todavía. Creo que se notarán en el sector dentro de un año», dice.
Admite, sin embargo, que, aunque se vende todo lo que se construye, cada vez se tarda más tiempo en en cerrar dichas ventas. Pese a esto, ni por asomo hay crisis en el sector de la construcción.
A su juicio, la subida de las hipotecas se notará, «igual que en su momento se notó mucho la bajada, que animó al sector».
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