El frenético endeudamiento que padecen las familias granadinas para poder acceder a la propiedad de una vivienda y a todo tipo de bienes de consumo, parece no tener fin. Pese a ser ésta una de las últimas provincias en renta per cápita, no es menos cierto que los créditos al sector privado han subido como la espuma en el último decenio y todo apunta a que se mantendrán, al menos, en el corto plazo. Una situación que de no corregirse, acabará por asfixiar a muchas economías domésticas a poco que los tipos de interés mantengan la carrera alcista que han tomado desde un año atrás, en opinión de expertos.

La gravedad de la situación mencionada la lleva denunciando el Banco de España desde tiempo atrás. Su gobernador, Jaime Caruana, no se cansa en alertar del peligro que conlleva. Y es que las familias han pasado de tener un endeudamiento de algo más del 40% de su renta disponible antes de la entrada de España en la zona euro al 110%, según los datos más recientes hechos públicos por la autoridad monetaria española.

A nivel de Granada

Las cifras que baraja el Banco de España no dejan lugar a dudas: en el último decenio, los granadinos han pasado de tener créditos con bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito por valor de 3.462 millones de euros a la astronómica cifra de 16.940 millones a 31 de diciembre de 2005. Es decir, en ese periodo de tiempo ha aumentado el agujero de las economías familiares en nada menos que un 489%. O lo que es lo mismo, se han multiplicado casi por cinco las deudas de los granadinos con las empresas financieras.

Distribuida tal cantidad por las entidades que intervienen en el préstamo de ese dinero, resulta que las cajas de ahorros se llevan el gato al agua, con 8.028 millones; le siguen los bancos, con otros 6.090, mientras que las cooperativas de crédito ocupan el último puesto con 2.823. Todos estos datos están referidos al cierre del pasado año.

Pero el endeudamiento de los granadinos tiene también otros componentes preocupantes a poco que analicemos la situación en términos comparativos con respecto a Andalucía y a España. Así, el crédito por habitante -20.270 euros- como indicador de endeudamiento relativo, sitúa a la provincia en una posición intermedia con respecto al conjunto del país (26.684 euros/habitante). Sin embargo, con respecto a Andalucía, que computa una cantidad mucho menor -15.964 euros por cada uno de sus residentes-, la diferencia salta a la vista. El endeudamiento medio en la provincia granadina es, por tanto, elevado también en términos relativos como los señalados.

Suben los hipotecarios

El refrán «mal de muchos, consuelo de tontos» puede aplicarse con todo fundamento en el caso del que hablamos. Los granadinos no son los únicos con múltiples agujeros en sus economías domésticas, aunque de poco consuelo les puede servir. Días pasados se conocían nuevos datos sobre la deuda de los hogares del conjunto del territorio nacional, según los cuales ésta alcanzaba en febrero pasado 667.092 millones de euros, el 74% del Producto Interior Bruto (PIB). Y lo que aún es más relevante, con un crecimiento en tan sólo un año -sobre febrero de 2005- de nada menos que un 21,3%. Las razones que explican este frenesí en el endeudamiento de los españoles se sustentan en el sostenido incremento del precio de la vivienda y en el aumento del consumo interno de todo tipo de bienes y servicios.

Y el último dato al respecto lo lanzaba ayer la Asociación Hipotecaria Española (AHE), que cifraba el incremento del crédito hipotecario concedido el pasado de marzo en un 27,32% en tasa interanual, el ritmo más alto desde los años 80. La AHE prevé que la fortaleza del sector se modere de forma gradual en los próximos meses. Particulares y promotores deben ya a las entidades financieras por sus actividades inmobiliarias la friolera de 783.184 millones de euros, cifra muy próxima al Producto Interior Bruto español.

La diferencia de cifras del Banco de España con las proporcionadas ayer por la AHE parte de la toma en consideración por esta última de los préstamos hipotecarios concedidos no solo a las familias sino también a los promotores de las viviendas.

La AHE reclama nuevos productos que palien las posibles subidas de tipos de interés y advierte «no siempre la hipoteca más barata es la mejor». Las cajas de ahorro lideran el mercado con casi el doble de dinero gestionado que los bancos.

Si en enero y febrero los expertos de la AHE vaticinaban una desaceleración del ritmo hipotecario en España para el segundo semestre, ahora matizan sus previsiones y aseguran que aunque el avance interanual será menor a final de año rondará el 25%. Una tasa aún muy alta. La explicación a la fortaleza de la contratación hay que buscarla en el 'boom' vivido en los últimos tres ejercicios, en los que se visaron más de 1,5 millones de pisos.

A lo anterior hay que añadir otra circunstancia también problemática, como es el aumento del euríbor, el principal indicador que fija el interés de las hipotecas, y que en el pasado abril se situó ya en el 3,221%, el nivel más alto desde el año 2002. Con esta circunstancia y dado el incremento de un punto que ha experimentado en el último año, la cuota mensual de una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años aumentará en 57 euros mensuales. Una cantidad pequeña pero que supone, sin duda, una carga añadida a la castigada economía de muchas familias españolas.

Consumo interno

El otro capítulo, el del consumo interno, también presenta signos de elevada demanda. Los créditos en este apartado sumaban en el citado mes de marzo un total de 180.774 millones de euros, con un 14,7% de incremento interanual. Dinero destinado a cuestiones tan variopintas como la compra de un automóvil, la financiación de unas vacaciones o los gastos derivados de cualquier celebración social.

miguelallende@ideal.es